Расчет доходности инвестиций - фундаментальный навык для каждого инвестора. Понимание методов расчета позволяет объективно оценивать результаты вложений и сравнивать различные инвестиционные возможности.
Содержание
Расчет доходности инвестиций - фундаментальный навык для каждого инвестора. Понимание методов расчета позволяет объективно оценивать результаты вложений и сравнивать различные инвестиционные возможности.
1. Основные виды дохода от инвестиций
| Тип дохода | Описание | Примеры |
| Капитальная прибыль | Доход от роста стоимости актива | Рост цены акций, недвижимости |
| Текущий доход | Регулярные выплаты от инвестиций | Дивиденды, купонные выплаты, арендная плата |
| Процентный доход | Доход от долговых инструментов | Проценты по облигациям, депозитам |
2. Базовые формулы расчета доходности
2.1. Простая доходность
Формула простой доходности за период:
(Конечная стоимость - Начальная стоимость) / Начальная стоимость × 100%
2.2. Доходность с учетом дополнительных вложений
Модифицированная формула:
(Конечная стоимость - (Начальная стоимость + Допвложения)) / (Начальная стоимость + Допвложения) × 100%
3. Расчет годовой доходности
3.1. Простая годовая доходность
Для инвестиций сроком менее года:
Доходность × (365 / Количество дней владения)
3.2. Сложная годовая доходность (CAGR)
Формула для нескольких лет:
((Конечная стоимость / Начальная стоимость)^(1/n) - 1) × 100%, где n - количество лет
4. Учет дополнительных факторов
4.1. Налоги и комиссии
- Вычитайте налоги из полученного дохода
- Учитывайте брокерские комиссии
- Включайте затраты на управление
4.2. Инфляция
Формула реальной доходности:
((1 + Номинальная доходность) / (1 + Инфляция) - 1) × 100%
5. Примеры расчетов
| Параметр | Пример 1 | Пример 2 |
| Начальные инвестиции | 100,000 руб. | 50,000 руб. |
| Конечная стоимость | 120,000 руб. | 65,000 руб. |
| Срок | 1 год | 3 года |
| Доходность | 20% | 30% (10% годовых CAGR) |
6. Специальные виды доходности
6.1. Дивидендная доходность
Формула:
(Годовые дивиденды на акцию / Цена акции) × 100%
6.2. Доходность к погашению (облигаций)
Учитывает все будущие купонные выплаты и возврат номинала
7. Инструменты для расчета
- Финансовые калькуляторы
- Функции Excel (XIRR, CAGR)
- Онлайн-калькуляторы доходности
- Брокерские отчеты
Правильный расчет доходности инвестиций позволяет принимать обоснованные финансовые решения и объективно сравнивать различные варианты вложения средств. Регулярный анализ доходности помогает своевременно корректировать инвестиционную стратегию.
